NVIDIA AI GPU交貨時間11個月變3個月：好事 也是壞事

瑞銀分析師分享給投資者的備忘錄顯示，NVIDIA AI GPU的交貨速度已經大大加快，去年年底還需要等待8-11個月，如今只需3-4個月。

瑞銀指出，這種情況是一把雙刃劍。

一方面，這表明NVIDIA與台積電大大提高了產能，尤其是解決了CoWoS封裝的瓶頸問題，可以在短期內快速帶來更多收入。

另一方面，在清理積壓訂單的同時，NVIDIA需要尋找更多新的訂單，否則會導致收入受損。

還有一點，由於美國政府的出口管制，NVIDIA AI GPU無法大規模供應中國市場，也給其他訂單釋放了產能空間。

瑞銀還認為，交貨周期的縮短，也暗示NVIDIA AI GPU的短期增長已經接近峰值，後續增長可能會出現乏力。

即便如此，瑞銀還是將NVIDIA股價預期上調到了850美元——目前為725美元左右。

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